Consolidamento – Istituzioni finanziarie che acquisiscono Fintech

Trasformare il settore bancario: sinergie tra banche e FinTech

La finanza integrata sta trasformando il modo in cui le banche offrono i propri servizi, consentendo l’integrazione di pagamenti, credito e assicurazioni all’interno di piattaforme non finanziarie.

Introduzione

Negli ultimi anni l’industria finanziaria ha attraversato cambiamenti significativi, trainati dalla crescita dell’innovazione fintech, dall’evoluzione normativa e dallo sviluppo della finanza integrata. La finanza integrata, che si riferisce all’integrazione fluida della banca digitale insieme ad altri prodotti e servizi finanziari nelle piattaforme o applicazioni di aziende non finanziarie, sta rimodellando l’esperienza del cliente e ottimizzando le operazioni, aprendo nuove opportunità di crescita e sviluppo per le istituzioni finanziarie. Le banche non operano più esclusivamente come entità autonome; si stanno integrando con le società fintech per creare ecosistemi fluidi e orientati al cliente. Man mano che le istituzioni finanziarie convergono con le fintech, investitori e aziende in fase di crescita devono comprendere le dinamiche in atto. Questo report analizza due aspetti critici di questa tendenza: la convergenza tra banche e piattaforme orientate al cliente attraverso la finanza integrata e le sinergie strategiche derivanti dall’acquisizione di società fintech da parte delle istituzioni finanziarie tradizionali.

Finanza integrata: ridefinire l’erogazione dei servizi finanziari

1. Integrazione dei servizi finanziari negli ecosistemi digitali

La finanza integrata consente l’incorporazione fluida dei servizi finanziari all’interno di piattaforme o applicazioni non finanziarie. Questa integrazione permette agli utenti di accedere a servizi di pagamento, credito o assicurativi direttamente all’interno delle piattaforme di loro preferenza. Le banche stanno sfruttando questa tendenza per ampliare la propria portata e mantenere la rilevanza in un contesto digital-first.

Nel 2024, le sponsor bank hanno riportato che il 52,3% dei loro ricavi e il 51,4% dei ricavi da depositi provenivano da partnership di finanza integrata, evidenziando il ruolo significativo che tali integrazioni svolgono nell’industria bancaria attuale. Questi risultati sono in linea con l’importanza strategica riconosciuta da APG Capital Markets, sottolineando come le partnership di finanza integrata stiano rimodellando i flussi di ricavi delle istituzioni finanziarie.

Ricavi attribuiti alla finanza integrata

Fonte: Alloy and McAlpin, K. (2024)

Depositi attribuiti alla finanza integrata

Fonte: Alloy and McAlpin, K. (2024)

Ricavi e depositi attribuiti alla EF

Fonte: Alloy and McAlpin, K. (2024)

2. Banche che collaborano con le fintech per colmare i gap

Le banche stanno sempre più collaborando con le società fintech per colmare il divario tra i sistemi legacy e le moderne aspettative dei clienti. Queste collaborazioni si concentrano spesso su prodotti di finanza integrata, inclusi depositi, pagamenti, issuing e lending verso distributori quali retailer, marketplace e piattaforme, società di telecomunicazioni e OEM, ambiti in cui le fintech eccellono nel fornire soluzioni efficienti e user-friendly.

Il settore della finanza integrata ha registrato una crescita rapida, con una dimensione di mercato globale prevista in aumento da 81,4 miliardi di dollari nel 2023 a 1,16 trilioni di dollari entro il 2033, con un tasso di crescita annuo composto del 30,43% (Spherical Insights, 2024). Questa rapida espansione dimostra il potenziale trasformativo delle partnership tra banche e fintech, una prospettiva condivisa da APG Capital Markets, in particolare per quanto riguarda le opportunità per le aziende in fase di crescita di sfruttare questi sviluppi.

Fonte: Spherical Insights (2024)

3. Trasformazione dell’esperienza del cliente

L’integrazione con le fintech consente alle banche di offrire servizi finanziari personalizzati e in tempo reale. Questa trasformazione va oltre la convenienza, offrendo analisi predittive e prodotti finanziari su misura che anticipano le esigenze dei clienti, migliorando così la soddisfazione e la fidelizzazione. In particolare, in un’indagine condotta su 3.007 consumatori europei da Vodeno/Aion Bank, il 52% degli individui tra i 25 e i 34 anni ha mostrato una preferenza per l’utilizzo di prodotti finanziari tramite i propri brand o app preferiti rispetto ai metodi bancari convenzionali, per ragioni di convenienza (Vodeno, 2023). Inoltre, il 51% degli intervistati ha dichiarato che i brand offrono prodotti finanziari più adatti alle loro esigenze rispetto alle istituzioni tradizionali, e il 50% ha espresso fedeltà ai brand che offrono benefici finanziari quali Buy Now Pay Later (BNPL) o cashback. Queste tendenze evidenziano l’importanza delle soluzioni finanziarie integrate nel guidare la soddisfazione del cliente, una visione fortemente supportata da APG Capital Markets.

Sinergie strategiche: il potere della collaborazione banca-fintech

1. Valorizzare la scala e la stabilità bancaria

Le grandi istituzioni finanziarie apportano vantaggi significativi, tra cui ampie basi di clienti, competenze regolamentari e infrastrutture robuste. Questi attributi completano l’innovazione fintech, consentendo alle banche di scalare in modo efficiente le proprie offerte digitali mantenendo al contempo fiducia e compliance.

Nel 2024, il 41% delle istituzioni finanziarie aveva implementato soluzioni di finanza integrata e il 48% aveva ampliato le proprie capacità di Banking-as-a-Service (BaaS). Tali trend illustrano la crescente enfasi sullo sfruttamento delle sinergie tra banche e fintech. Per le aziende in fase di crescita, queste collaborazioni offrono accesso a infrastrutture scalabili e a una base clienti più ampia, sbloccando il potenziale per una crescita accelerata.

2. Accelerare l’innovazione attraverso le acquisizioni di fintech

Le banche stanno sempre più acquisendo società fintech per integrare tecnologie e capacità all’avanguardia nelle proprie operazioni. Queste acquisizioni offrono un percorso rapido verso l’innovazione, consentendo alle banche di offrire soluzioni avanzate come valutazioni del credito basate sull’intelligenza artificiale, pagamenti su blockchain e analisi in tempo reale. Spinto dalla digitalizzazione e dalla globalizzazione dell’ecosistema finanziario, il volume delle operazioni di Fintech M&A è aumentato del 4,4% su base annua, raggiungendo 859 deal dal 2023 al 2024 (Capstone Partners, 2024).

A livello globale, i volumi di Fintech M&A negli ultimi anni, pur rimanendo al di sotto del picco del 2021, hanno mostrato segnali moderati di crescita e recupero, man mano che le operazioni di M&A si affermano come opzione strategica chiave per i fornitori fintech maturi che mirano a espandersi e a guadagnare quota di mercato (Capstone Partners, 2024). Inoltre, un contesto macroeconomico positivo, caratterizzato da tassi di interesse più bassi e stabilità dei mercati, crea uno scenario ideale per fusioni e acquisizioni, che accelereranno il ritmo dell’innovazione attraverso l’acquisizione di fintech. Questi sviluppi sono coerenti con l’attenzione di APG Capital Markets su come le acquisizioni possano accelerare l’innovazione, a beneficio non solo delle banche, ma anche delle scale-up che intendono adottare soluzioni all’avanguardia.

3. Creazione di vantaggi competitivi

La combinazione tra la stabilità bancaria e l’agilità fintech genera vantaggi competitivi unici. L’integrazione delle risorse favorisce lo sviluppo di prodotti finanziari innovativi che rispondono a esigenze di mercato non soddisfatte, come microprestiti per mercati sottoserviti o soluzioni di pagamento integrate per aziende globali.

Il mercato della finanza integrata rappresenta un’opportunità significativa, con un total addressable market pari a 185 miliardi di dollari, di cui solo 32 miliardi sono stati catturati fino ad oggi, lasciando l’83% del mercato ancora inesplorato. Questo potenziale non sfruttato sottolinea le enormi opportunità per le istituzioni finanziarie e le aziende in fase di crescita di innovare e conquistare quote di mercato. APG Capital Markets riconosce queste dinamiche come fondamentali per le aziende che mirano a differenziarsi e a raggiungere una crescita sostenibile.

Conclusione

Il consolidamento tra istituzioni finanziarie e società fintech rappresenta un cambiamento cruciale nel panorama finanziario. La finanza integrata non è solo una tendenza, ma un imperativo strategico che consente alle banche di integrarsi in modo fluido nella vita digitale dei clienti. Parallelamente, l’acquisizione di società fintech sta guidando l’innovazione e creando sinergie a beneficio di tutti gli stakeholder. Per i professionisti economici e finanziari, questi sviluppi segnalano opportunità di creazione di valore, dalle prospettive di investimento in entità ibride a nuove traiettorie di crescita per le aziende in fase di crescita. Con la continua convergenza tra banche e fintech, l’industria dei servizi finanziari è destinata a offrire valore e innovazione senza precedenti, fornendo alle aziende in fase di crescita un percorso per scalare e avere successo in un mondo sempre più digitale.

Le banche stanno acquisendo fintech per accelerare l’innovazione, integrando tecnologie avanzate come l’intelligenza artificiale nelle valutazioni del credito e nei pagamenti basati su blockchain.