Consolidación – Instituciones financieras adquiriendo fintech

Transformación del sector bancario: sinergias entre bancos y FinTechs

Las finanzas integradas están transformando la manera en que los bancos ofrecen sus servicios, permitiendo la incorporación de pagos, crédito y seguros dentro de plataformas no financieras.

Introducción

La industria financiera ha experimentado cambios significativos en los últimos años, impulsados por el auge de la innovación fintech, la regulación y la evolución de las finanzas integradas. Las finanzas integradas, que se refieren a la integración fluida de la banca digital junto con otros productos y servicios financieros en las plataformas o aplicaciones de empresas no financieras, están redefiniendo la experiencia del cliente y optimizando las operaciones, lo que abre nuevas oportunidades de crecimiento y desarrollo para las instituciones financieras. Los bancos ya no operan únicamente como entidades independientes; se están integrando con empresas fintech para crear ecosistemas fluidos y centrados en el cliente. A medida que las instituciones financieras convergen con las fintech, los inversores y las empresas en etapa de crecimiento deben comprender las dinámicas subyacentes. Este informe analiza dos aspectos críticos de esta tendencia: la convergencia entre bancos y plataformas orientadas al cliente a través de las finanzas integradas, y las sinergias estratégicas derivadas de la adquisición de empresas fintech por parte de instituciones financieras tradicionales.

Finanzas integradas: redefiniendo la provisión de servicios financieros

1. Integración de servicios financieros en ecosistemas digitales

Las finanzas integradas permiten la incorporación fluida de servicios financieros en plataformas o aplicaciones no financieras. Esta integración permite a los usuarios acceder a servicios de pagos, crédito o seguros directamente dentro de sus plataformas preferidas. Los bancos han aprovechado esta tendencia para ampliar su alcance y mantener su relevancia en un entorno digital prioritario.

En 2024, los bancos patrocinadores informaron que el 52,3% de sus ingresos y el 51,4% de sus ingresos por depósitos provenían de asociaciones de finanzas integradas, lo que pone de manifiesto el papel significativo que estas integraciones desempeñan en la industria bancaria actual. Estos resultados se alinean con la importancia estratégica reconocida por APG Capital Markets, destacando cómo las asociaciones de finanzas integradas están transformando las fuentes de ingresos de las instituciones financieras.

Ingresos atribuidos a las finanzas integradas

Fuente: Alloy and McAlpin, K. (2024)

Depósitos atribuidos a las finanzas integradas

Fuente: Alloy and McAlpin, K. (2024)

Ingresos y depósitos atribuidos a EF

Fuente: Alloy and McAlpin, K. (2024)

2. Bancos asociándose con Fintech para cerrar brechas

Los bancos están asociándose cada vez más con empresas fintech para cerrar la brecha entre los sistemas heredados y las expectativas modernas de los clientes. Estas colaboraciones suelen centrarse en productos de finanzas integradas, incluidos depósitos, pagos, emisión y crédito para distribuidores como minoristas, marketplaces y plataformas, empresas de telecomunicaciones y OEMs, donde las fintech destacan por ofrecer soluciones eficientes y fáciles de usar.

El sector de las finanzas integradas ha experimentado un crecimiento acelerado, con un tamaño de mercado global que se espera aumente de 81.400 millones de dólares en 2023 a 1,16 billones de dólares en 2033, a una tasa de crecimiento anual compuesta del 30,43% (Spherical Insights, 2024). Esta rápida expansión demuestra el potencial transformador de las alianzas entre bancos y fintech, una perspectiva compartida por APG Capital Markets, particularmente en lo relativo a las oportunidades para que las empresas en etapa de crecimiento aprovechen estos avances.

Fuente: Spherical Insights (2024)

3. Transformación de la experiencia del cliente

La integración con fintech permite a los bancos ofrecer servicios financieros personalizados y en tiempo real. Esta transformación va más allá de la conveniencia, al ofrecer analítica predictiva y productos financieros a medida que anticipan las necesidades del cliente, mejorando así la satisfacción y la fidelización. Cabe destacar que, en una encuesta realizada a 3.007 consumidores europeos por Vodeno/Aion Bank, el 52% de las personas de entre 25 y 34 años mostró preferencia por utilizar productos financieros a través de sus marcas o aplicaciones favoritas frente a los métodos bancarios convencionales, debido a la conveniencia (Vodeno, 2023). Además, el 51% de los encuestados afirmó que las marcas ofrecen productos financieros más adaptados a sus necesidades que las instituciones tradicionales, y el 50% expresó lealtad hacia marcas que ofrecen beneficios financieros como Buy Now Pay Later (BNPL) o cashback. Estas tendencias ponen de relieve la importancia de las soluciones financieras integradas para impulsar la satisfacción del cliente, una visión firmemente respaldada por APG Capital Markets.

Sinergias estratégicas: el poder de la colaboración banco-fintech

1. Aprovechamiento de la escala y estabilidad bancaria

Las grandes instituciones financieras aportan ventajas significativas, incluidas amplias bases de clientes, experiencia regulatoria e infraestructuras sólidas. Estos atributos complementan la innovación fintech, permitiendo a los bancos escalar sus ofertas digitales de manera eficiente, manteniendo al mismo tiempo la confianza y el cumplimiento normativo.

En 2024, el 41% de las instituciones financieras había implementado soluciones de finanzas integradas y el 48% había ampliado sus capacidades de Banking-as-a-Service (BaaS). Estas tendencias ilustran el creciente énfasis en aprovechar las sinergias entre bancos y fintech. Para las empresas en etapa de crecimiento, estas colaboraciones brindan acceso a infraestructuras escalables y a una base de clientes más amplia, desbloqueando el potencial para un crecimiento acelerado.

2. Aceleración de la innovación mediante adquisiciones de Fintech

Los bancos están adquiriendo cada vez más empresas fintech para integrar tecnologías y capacidades de vanguardia en sus operaciones. Estas adquisiciones ofrecen una vía rápida hacia la innovación, permitiendo a los bancos ofrecer soluciones avanzadas como evaluaciones crediticias impulsadas por inteligencia artificial, pagos basados en blockchain y analítica en tiempo real. Impulsado por la digitalización y la globalización del ecosistema financiero, el volumen de M&A fintech aumentó un 4,4% interanual, alcanzando 859 operaciones entre 2023 y 2024 (Capstone Partners, 2024).

A nivel global, los volúmenes de M&A fintech en los últimos años, si bien no han alcanzado el pico registrado en 2021, han mostrado señales moderadas de crecimiento y recuperación, a medida que las fusiones y adquisiciones se consolidan como una opción estratégica clave para proveedores fintech maduros que buscan expandirse y ganar cuota de mercado (Capstone Partners, 2024). Asimismo, un entorno macroeconómico positivo, caracterizado por menores tasas de interés y estabilidad de mercado, crea un escenario ideal para las fusiones y adquisiciones, lo que acelerará el ritmo de innovación a través de la adquisición de fintech. Estos desarrollos están alineados con el enfoque de APG Capital Markets sobre cómo las adquisiciones pueden acelerar la innovación, beneficiando no solo a los bancos, sino también a las scale-ups que buscan adoptar soluciones de vanguardia.

3. Creación de ventajas competitivas

La combinación de la estabilidad bancaria y la agilidad fintech da lugar a ventajas competitivas únicas. La integración de recursos fomenta el desarrollo de productos financieros innovadores que abordan necesidades de mercado no satisfechas, como microcréditos para mercados desatendidos o soluciones de pago integradas para empresas globales.

El mercado de las finanzas integradas presenta una oportunidad significativa, con un mercado total direccionable de 185.000 millones de dólares, de los cuales solo se han capturado 32.000 millones hasta la fecha, dejando el 83% del mercado sin explotar. Este potencial no aprovechado subraya las enormes oportunidades para las instituciones financieras y las empresas en etapa de crecimiento para innovar y capturar cuota de mercado. APG Capital Markets reconoce estas dinámicas como fundamentales para las empresas que buscan diferenciarse y lograr un crecimiento sostenible.

Conclusión

La consolidación de las instituciones financieras y las empresas fintech representa un cambio fundamental en el panorama financiero. Las finanzas integradas no son solo una tendencia, sino un imperativo estratégico que permite a los bancos integrarse de manera fluida en la vida digital de los clientes. Paralelamente, la adquisición de empresas fintech está impulsando la innovación y creando sinergias que benefician a todos los grupos de interés. Para los profesionales económicos y financieros, estos desarrollos señalan oportunidades de creación de valor, desde perspectivas de inversión en entidades híbridas hasta nuevas vías de crecimiento para empresas en etapa de crecimiento. A medida que bancos y fintech continúan convergiendo, la industria de servicios financieros está preparada para ofrecer un valor y una innovación sin precedentes, brindando a las empresas en etapa de crecimiento un camino para escalar y tener éxito en un mundo cada vez más digital.

Los bancos están adquiriendo fintech para acelerar la innovación, incorporando tecnologías avanzadas como la inteligencia artificial en las evaluaciones crediticias y los pagos basados en blockchain.